Бета-версия Третьей фазы вышла в августе 2007 года. К этому времени число скачиваний игры превысило 100 тыс., в игре зарегистрировалось более 17 тыс. человек, из которых в месяц активно играли около 1,5 тыс. 24 сентября Третья фаза стала официально доступна для скачивания. В этой версии начинающие игроки управляют оленятами, которые чуть более чем через месяц вырастают во взрослых особей. Кроме того, в этой фазе появились две новых локации: Берёзовый лес и Игровая площадка, образованная скоплением валунов.

24 октября 2007 число зарегистрированных игроков дошло до 20 тыс., а число скачиваний игры — до 100 тыс. Версия 3.1 вышла на Хэллоуин, и дополнения в ней были посвящены празднику. Следующая версия, 3.2, была посвящена Марди Гра. Значительную часть работы по её созданию выполнили учащиеся колледжа Ховест в бельгийском городе Кортрейк.
9 марта 2008 года число зарегистрированных игроков дошло до 25 тыс., а число скачиваний игры превысило 200 тыс.

Несмотря на растущую популярность игры, её финансирование оказалось затруднено. Фламандский аудиовизуальный фонд отказался финансировать разработку. Развитие The Endless Forest было приостановлено, а Tale of Tales переключились на разработку другой игры, The Path, которую частично поддержало Фламандское министерство культуры.